Hello. Enfin le signal? En hébdo on a cassé une belle résistance. C'est plutôt positif tout ça. A suivre...
Pièce jointe:
alaup 2011 02 17 HEBDO.gif [ 30.1 Kio | Consulté 4219 fois ]
Pour ceux qui suivent le dossier, il y a une belle et longue étude sur Colombus Gold (CGT) faite par Casey Reserch, ils conseillent l'action à l'achat sur tout retrait vers 0.80 $c. La discussion porte essentiellement sur l'acquisition par Colombus d'une mine d'Auplata, sur la Guyane et sur Auplata. 8 pages en anglais pour les motivés, ça vaut le coup de s'y pencher.
Un conseil à l'achat de la part de Casey, c'est plutôt flatteur.
De manière intéressante, en cas d'échec d'achat de Colombus au prix indiqué, ils ont un plan B :
Citer:
Another way to play would be to buy shares in Auplata (Euronext: ALAUP, €3.05, MCap €51.9M,
http://www.auplata.fr). We realize that few subscribers have access to the French market, so this is not a formal
recommendation, but we do want to point it out.
Briefly, unlike CGT shares, ALAUP shares remain at roughly the same price as before the deal with
Columbus was announced. Auplata is a new miner that has not yet turned a profit, so perhaps that’s
not terribly surprising. However, if Columbus adds a lot of value at Paul Isnard and Auplata has 49% of
Columbus, Auplata shares will have to respond sooner or later.
As stated above, Louis met with Auplata’s key people and was impressed by them. eir mines are not
yet profitable, largely due to very low recoveries (in the 30% range), but they plan to build a new plant
that would boost recoveries significantly. is would still not use typical cyanide processing, keeping the
permitting simple. Louis saw a pilot plant that was reportedly successful at boosting recoveries to profitable
ranges. Assuming Auplata and Columbus do not merge, and Auplata improves its gold recoveries as hoped,
the company should have significant upside of its own, as it swings from losses to profit.
However, the new plant will cost money, so there may be a financing ahead – something to watch out for,
or possibly to seek participation in.
"Une autre façon de faire serait d'acheter des actions d'Auplata. Nous nous rendons compte que peu d'abonnés ont accès au marché français, donc il ne s'agit pas d'une recommandation (d'achat) ordinaire, mais nous voulions vous la signaler. En bref, au contraire des actions CGT, celles d'Auplata restent à peu près au prix antérieur à l'annonce du contrat avec Colombus. Auplata est une jeune mine qui n'a pas encore fait de profits, cela n'est donc pas surprenant (que le prix de l'action n'ait pas augmenté). [nota : à l'annonce du contrat Colombus valait 0.25 c$, ce WE il vaut 0.97 c$] Cependant, si Colombus apporte une valeur importante à Paul Isnard et qu'Auplata a 49% de Colombus, l'action d'Auplata suivra un jour ou l'autre.
Comme nous l'avons dit plus haut, Louis a rencontré des personnes clé chez Auplata et a été impressionné. Leurs mines ne sont pas encore profitables, essentiellement du à un faible rendement (environ 30%), mais ils ont planifié de construire une nouvelle unité qui devrait augmenter significativement les rendements. Il n'y aura pas d'usage de cyanure, l'autorisation sera plus facile à accorder. Louis a vu l'unité pilote dont le rapport annonce qu'elle réussit à augmenter les rendements de manière significative. En imaginant qu'Auplata et que Colombus ne fusionnent pas, et qu'Auplata améliore sa production comme espéré, l'entreprise devrait par cela avoir une hausse significative, passant de pertes vers profits. Néanmoins, la nouvelle unité coutera de l'argent, ainsi il faudra la financer. A surveiller, ou tenter de participer à (cette augmentation de capital??) (moins sur de la traduc à ce niveau)
H.
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