Salut à tous.

Qqs graphs de ratios à TLT. Weekly. Sans indicateurs. Seuls la moyenne à 65 semaines, et les retracements fibo. (annotés de mon auguste main )

1/ A tout seigneur tout honneur: le Gold Silver Ratio.
Cad le prix du Gold exprimé non pas en dollars, mais en onces de silver. Pour ceux qui n'en sont pas familiers, la particularité de ce ratio est qu'il baisse avec la hausse des deux mpx, et inversement, il augmente avec la baisse des mpx. Ainsi, si ce ratio indique le sud, on peut être quasi certain que les deux mpx vont grimper. Et son accélération, dans un sens comme dans l'autre, indique l'accélération conséquente du Gold et du Silver. Certains (notamment les "physiqueux", mais aussi les spread-traders) prennent leurs décisions de vente ou d'achat en fonction de l'évolution de ce ratio. Par exemple, si tendance hausse du ratio, on largue le silver et on reprend du gold. Si tendance baisse du ratio, on largue le gold et on charge du silver.




D'autres ratios à venir...

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Merci les amis !

Très intéressant, merci

Très intéressant, surtout le ratio bière/Gold

Bravo pour le ratio "Bierre/Gold"

Je rajoute aujourd'hui le ratio "$Usb/$Gold", c'est à dire les Tbonds (les bonds à 30 ans américains), exprimés en onces d'or.

Selon notre graph, ce ratio a été haussier de 1980 à 2000 (20 ans de hausse continue), puis baissier de 2001 à aujourd'hui.

Ce ratio est très important pour les créanciers des Usa. Car il indique clairement l'appréciation, ou la dépréciation, de la monnaie dollar elle-même.

Ainsi, en 2001 (fin), une obligation 30 ans valait 0.40 onces d'or. Hier, elle valait 0.09 once d'or.

Autrement dit, cette obligation a subi une dépréciation énorme, 78% en 12 ans.
Le détenteur de cette obligation est tout à fait légitime à considérer que la monnaie dans laquelle est libellée cette obligation s'est dépréciée de plus de 78%.
C'est le cas de la Chine, laquelle a justement commencé à accumuler fortement ses réserves en $ depuis 2000. Actuellement ses réserves en $ sont estimées à 1.2 Trillons.

J'imagine que les spécialistes financiers chinois connaissent ce graphe par coeur, et que donc ils ont dû calculer exactement ce que leur coûtent leurs réserves $ en terme de dépréciation.
C'est tt simplement colossal.
Il y a donc pour elle (la Chine) une contrepartie, puisqu'elle continue à détenir ses réserves comme telles, quoiqu'elle ait cessé d'en acquérir de nouvelles depuis 2 ans (semble-t-il).
Contrepartie économique (le marché Us) ? contrepartie politique interne à la Chine (stabilité de la Nomenkaltura PCC en place) ? Contrepartie politique externe (ou géopolitique) ?
Probablement un peu de tout ça, et autres.

Le deuxième point concernant la Chine, c'est que vu ce ratio, vu ses réserves monétaires $ himmalayesques, on peut affirmer que le marché de l'Or est entre les mains de la Chine. A côté de ça, les manip. d'Uncle Ben , c'est comme un gamin qui joue au paté de sable sous la surveillance d'un oncle vigilent tenant un chat à neuf queues.

Voici donc le graphe:

Merci Ludo33. C'est un ratio tout à fait fondamental qui remet bien les montres à l'heure.
Et la question "subsidiaire" qui se pose est de savoir si maintenant la tendance peut s'inverser.
Est-on à un tournant ? Les Etats-Unis vont-ils pouvoir diminuer leur gigantesque dette ? Vont-ils pouvoir arrêter de multiplier du papier d'une façon ou d'une autre ?
Malgré toute la propagande officielle et les belles déclarations d'intention, je ne vois pas dans les faits cela se mettre en place.
Bref, le physique, il n'y a que ça de vrai.

Concernant ce ratio (Tbonds%gold), aucun retournement en vue d'après le graph.
Usa poussent la perte en avant, et s'ils s'arrêtent de le faire, c'est une cata économique sans nom.
Plusieurs articles, dont certains cités sur le FG exposent ce point.
En résumé: tu as absolument raison. Le physique, sinon rien...

Je voudrais attirer votre attention sur le ratio $USB:$GOLD.

Autrement dit l'obligation du Trésor US à 30 ans (US Bonds ou T Bonds) valorisée en once de gold.

Hier, ce ratio a terminé à 0.0864, autrement dit il faut 2.69 grammes de gold pour avoir la valeur d'un TBonds (en gros un Nap 10 francs).

Mais là n'est pas le blème. Le blème est dans l'évolution de ce ratio. Il présente actuellement une divergence baissière de toute beauté. Cad qu'il faudra encore moins de grammes de Gold pour la valeur du mm TBond. Voici le graphe:

Merci Ludo33 !