padodor a écrit:
Question à brpaulque je tiens tout d'abord à remercier pour son blog et ses excellentes interventions ici
dans la file intitulée "revue de presse" ,le post d'Argenor page 225 du samedi 2 novembe 2013 m'interpelle :
http://www.forum-monetaire.com/ 23:13 heure serveur (i.e. 22:13)
Merci pour votre appréciation. L'intérêt pour tous c'est qu'elle se diffuse.
Je viens de prendre connaissance de votre question, je vais lire cet article. J'éditerai ce post pour donner mon avis.
---------------
08:40 heure serveur
Quelques commentaires :
- sur la forme de la discussion :
Il est malaisé de discuter rationnellement par rapport à une argumentation qui n'associe pas directement ses affirmations avec des references (i.e. pas simplement une liste en bas de pages sans renvoi à une localisation dans le texte).
En effet la contre-argumentation doit infirmer à la fois les affirmations et l'utilisation de ses references.
Pour répondre rapidement je n'ai pas le loisir de lire tous les liens mentionnés.
Je répondrai donc en avancant mes propres arguments, et vous devrez faire vous-meme le travail de comparaison des references.
- sur le debut :
je passe sur la partie analyse à des fins de spéculation, quel prix le marché peut atteindre.
En effet dans un marché complétement biaisé, ca n'a guere de sens selon moi d'avancer des seuils. Bien sur pour les spéculateurs au contraire ca prend tout son sens. C'est une illusion qui ne m'interesse pas, ce n'est ni vrai ni faux et c'est là le piège. J'ai dejà fort à faire avec la réalité.
- sur la fin du discours, je reprends les affirmations que je veux infirmer une par une:
"les situations économiques et d’endettement de la zone euro et du Japon étant bien plus dégradées que celle des USA (dont le déficit budgétaire pour 2013 se situant vers 4,1% du PIB a atteint son plus bas depuis 2008) "
=> Oui pour le Japon, mais non pour la zone Euro. Amalgame a proscrire. L'auteur ne donne qu'un seul indicateur pour un seul pays. Voir sur mon site les pages speciales avec tous les indicateurs macroéconomiques suivis pour la zone euro et les US.
En particulier :
Ca ne veut pas dire que la zone euro est sur un petit nuage, mais la situation s'améliore quasiment trimestre apres trimestre, et avec un excedent commercial largement positif qui fait que l'on compare la situation de quelqu'un qui sait nager et qui a une bouée avec celle d'un noyé.
"une chute libre du cours du dollar US n’arrangeant personne serait rapidement contrée par une action résolue de l’ensemble des banques centrales, puisque nous vivons dans un Système de politiques de planification centrale monétaire que la Federal Reserve, la BCE, la Banque du Japon et quelques autres, s’obstinent à poursuivre"
=> Mon analyse ne dit pas que ces banques centrales vont changer leur politique monétaire actuelle. Elle dit : que peu importe, elles ne peuvent pas eviter le phénomène d'érosion de la base de l'or quoi qu'elles fassent (et au pire elles l'accélèrent) ; que cette érosion arrive très bientôt au niveau zéro (backwardation permanente) ; que cet état se caractérise
de fait par un défaut technique sur la possibilité de placer des UST en collatéral de l'obtention d'or physique (donc d'échanger des UST contre de l'or) ; que ce défaut ne sera pas accepté par les BRICS ; que ces pays ont mis en place, y compris avec la BCE des mécanismes palliatifs pour eviter la paralysie complète du SMI ; que la mise en action de ces mécanismes le jour dit entrainera
de fait un isolement des US dans ce qu'il faudra bien appeler "un nouveau SMI de transition".
" la probabilité de défaut par certains Etats sur le paiement de leurs dettes publiques (situation des pays centre et sud-européens ayant abandonné leurs monnaies nationales au profit du carcan de l’euro"
=> Cette affirmation devrait prendre en compte mon point précédent (défaut rapide des US) qui entraine un bouleversement tel des cartes que les speculateurs auront bien d'autres choses à faire que de chercher des poux dans la tete de la zone euro. Ca ne veut pas dire encore une fois que la dette de la zone euro n'est pas à un niveau alarmant, mais cette criticité paraitra tres secondaire bientot. (remarquons deja que l'euro-bashing a tres largement diminué dans les medias en 2013)
"mais en aucun cas [un défaut] des USA dont la création monétaire nationale n’a pas d’autre limite que leur bon vouloir -leurs créanciers internationaux étant durablement piégés dans le marché obligataire US qui n’a pas de concurrent-)"
=> j'argumente contre, les creanciers de la dette US ne sont plus prisonniers desormais puisqu'il existe une porte de sortie cf point précédent
"Quant à la réforme éventuelle du Système monétaire et bancaire international, que certains analystes voient se résoudre par le rétablissement de l’étalon-or (sous une forme ou sous une autre), nous n’y croyons pas tant que les USA conserveront leur avantage de « leadership » politico-monétaire "
=> les US n'ont plus de leadership politico monétaire, cf mon article et en particulier l'article de l'agence de presse chinoise
"et que les autres « puissances » (zone euro-Allemagne, Russie, Chine, Japon) ne décideront pas d’établir une parité fixe entre les monnaies qu’elles émettent et l’or qu’elles détiennent."
=> 1) ERREUR classique des contemplateurs qui s'arretent à von Mises : la Nouvelle Ecole Autrichienne ne parle absolument pas d'un standard avec parité fixe entre monnaie fiduciaire et or ("100% étalon or"). Nous parlons de parité flottante, d'or en circulation comme monnaie (en meme temps que les monnaies papier!!), de bimetallisme flottant, d'Effets Réels, de véritables obligations-or. Ce sont des différences fondamentales. En effet un simple standard "100% or" ne marche pas, c'est un corps amputé.
2) le plus beau de ce système c'est surtout que rien n'oblige les autres pays à attendre patiemment le bon vouloir des Européens pour passer à ce systeme or! Il suffit pour commencer d'un seul pays parmi les BRICS, ou meme d'un autre avec un ratio or/population interessant. Ensuite les autres pays seront obligés de prendre le train.
"Si un jour, l’on revenait à l’étalon-or, ce qui serait évidemment souhaitable à maints égards, ce serait, parce que le prix de l’or aurait explosé à la hausse et donc que le cours du dollar US se serait effondré, et non pas parce les pouvoirs publics (Etats et banques centrales) auraient décidé d’y revenir."
=> C'est un peu la poule et l'oeuf. Le cours du dollar mesuré en mg d'or s'est déjà effondré de 99% depuis 71. C'est pour cela qu'une partie majoritaire du monde a milité pour faire evoluer le statut du dollar, puis a été contrainte de se preparer à l'isoler dans les flux internationaux pour eviter d'etre entrainé dans sa chute. Pourquoi ne considérer dans l'explication que le dernier oeuf, le dernier morceau de la chute ?
Ensuite il suffit d'un seul Etat dans le monde qui decide de mettre en place un systeme or mature (celui que nous recommendons) pour que les autres Etats soient obligés en quelques années de s'y mettre aussi, contre leur volonté initiale. Plus cet Etat initiateur sera significatif en taille et influence geographique plus cette diffusion sera rapide.
"Étant donné que les USA n’ont pas intérêt à renoncer au « privilège exorbitant » que leur confère leur dollar, à la fois monnaie nationale et monnaie de réserve mondiale leur permettant de vivre à crédit sur le dos du reste du monde, et que leurs créanciers étrangers n’ont ni les moyens ni la volonté de s’y opposer."
=> Il faudrait preciser de maniere plus fouillée qui aux USA n'a pas interet à renoncer au privilège exorbitant du dollar. En tout cas oui concernant le groupe dominant actuel aux USA. Mais hélas pour eux qui ne peuvent plus s'opposer à la marche des choses.
Concernant leurs créanciers étrangers, il faut aussi bien préciser de qui on parle. Ils ne sont pas tous dans le meme sac.
Aujourd'hui on constate que si l'Europe peine à afficher une volonté de s'opposer publiquement au dollar, ce n'est plus du tout le cas des BRICS, et en particulier de R+C. Voir les references dans mon article.
Depuis la guerre monétaire contre l'euro en 2011/12 menée par US/UK, le depart de Sarkozy et les revelations de l'espionnage par la NSA de ses alliés, la zone euro a definitivement changé de camp dans l'esprit des decideurs publics. La signature du swap ECB/BoC vient enteriner tout cela, c'est une marque de volonté indéniable meme si sa communication reste discrète dans les medias mainstream. Ca fait bien longtemps que nous savons voir au delà d'eux.