Celle qu'il ne faut pas citer a publié une analyse détaillée sur Jardinvestor vendredi soir. Elle va dans le même sens que les explication suscitées : Commercials (=grosses banques) à un bas niveau de net short position, et large specs (principalement hedge funds) à un bas niveau de net long position. De plus, elle rentre dans le détail en analysant les positions brutes (le détail des positions vendeuses et acheteuses, au lieu de regarder seulement la somme des deux = la position nette).
Ce qui n'est pas évident à comprendre pour le non habitué, c'est que les commerciaux restent vendeurs (nets shorts) et les large specs restent acheteurs (nets longs). Mais, ce qui est remarquable, c'est que, tout en restant dans leur tendance habituelle, les commerciaux sont
beaucoup moins vendeurs que d'habitude, alors que les large specs sont
beaucoup moins acheteurs que d'habitude, et tout particulièrement, beaucoup plus vendeurs (avec une brut short position qui augmente fortement).
Cet article de moneyweek dit à peu près la même chose en étant assez clair (bien qu'en anglais) :
http://www.moneyweek.com/news-and-chart ... -cot-00010A noter le dernier graphique de l'article :
- en rouge la hauteur de la position nette vendeuse des commercials (elle est donc inversée pour figurer en positif alors que dans le graphique du dernier post de Platinium, la position vendeuse est représentée en négatif),
- en bleu la position nette vendeuse des non-commercials.
- les deux courbes sont décalées de 3 semaines par rapport au prix de l'or pour montrer l'effet prédictif de ces courbes.
J'espère avoir bien compris car moi-même je ne suis pas du tout un spécialiste !
PS : si ça baisse encore un peu avant de remonter, ça peut passer sous les 1522 $, et alors tout le monde aura raison : aussi bien Linda avec son analyse fractale, que l'analyse des COT !