Comment expliquer ce qu'est la backwardation de l'or ?

C'est quand la confiance en l'argent fiduciaire a tellement baissé que l'or ne peut plus être coté car plus personne ne veut le vendre.

Il s’agit d’un phénomène extrêmement rare, durant lequel le prix de la livraison du métal aujourd’hui est plus haut que celui d’un contrat de livraison future. Normalement dans un contrat à terme, plus le terme est éloigné et plus on va payer cher pour la matière première. C’est normal, on paye pour le risque (du vendeur), pour le coût de stockage, pour l’assurance etc.. Plus on se rapproche de la date de livraison de la matière première et plus le prix du contrat à terme se rapproche du prix du marché courant.

source: http://laurentgrandsimon.hautetfort.com/archive/2008/12/15/gold-backwardation-la-backwardisation-de-l-or.html

La backwardation traduit la crainte du marché de ne plus pouvoir trouver de l'or dans un avenir proche, de sorte qu'on préfère payer plus cher et avoir l'or maintenant plutôt que de prendre le risque de payer moins cher et de ne rien avoir.

Ta définition est plus concise et colle mieux avec le mot que la expliquer lord2laze.

C'est théorique : dans un cas extrême si c'est pour les vendre contre de la monnaie de singe en période d'hyper-inflation type Weimar, je ne sais pas si ça vaut bien le coup!

déjà ça, et lors de la derniere backwardisation, l'écart etait quand meme très faible (de l'ordre de 1% si ma mémoire est bonne). Le jour où la backwardisation sera de plus de 10% on en reparlera...

Bonsoir, je pense que dans ce cas là il faut garder bien au frais son physique car cela veut dire que c'est le commencement d'une pénurie sur l'or, donc le tout début d'une hausse dont personne ne peut encore s'imaginer l'importance.

La backwardation veut dire que les investisseurs préfèrent avoir le physique le plus tôt possible plutôt que d'avoir une promesse d'avoir du physique plus tard, en gros ils craignent que la promesse d'en avoir plus tard ne soit pas tenue (défaut de la part du vendeur). C'est un phénomène sérieux qui ne se résout pas en quelques mois. Mais on n'est pas dans cette psychologie actuelle (crainte/ confiance dans l'achat de certificats gold.)

Jean de la Fontaine a bien résumé la backwardisation de l'or dans "le petit poisson et le pécheur" dont la moralité est : "Un tiens vaut mieux que deux tu l'auras".

Le terme a fait frémir la blogosphère à partir du troisième trimestre 2009, suite à des articles du GATA et d'autres "contrarians" anglosaxons, sur la possibilité de fraude massive des établissements financiers détenteurs de stocks officiels de barres et lingots agissant sur le COMEX (couverture largemement insuffisante de l'ordre de 1 pour 10, listings disparus de clients puis réapparraissant le mois suivant, lingots truffés au tungstène etc...)et puis pfffffuit... On en reparle à peu près chaque mois, un peu avant chaque terme de contrat sur le COMEX, en criant à l'implosion du COMEX, car les clients demandeurs de physique, en gros, seraient cette fois-ci plus nombreux que la possibilité de couverture du COMEX.
Bien entendu, rien ne se passe et l'on se demande si le prochain mois sera le bon, mais cela semble toujours tenir. Alors qu'en est-t-il réellement, j'aimerais bien démêler l'écheveau de l'information aurifaire pour comprendre qqchose à tout ceci, d'autant plus que depuis le début de l'année, plus personne ne parle de fraude, de couverture insuffisante ni de tungstène et même les plus bullish sur l'or se contentent d'établir des pronostics de marché ouvert, de macro-économie non faussée, de stocks de BC officiels, et d'analyse graphique classiques, comme si de rien était...